1月16日市场信息

一、市场信息

1、10年美债利率短期可能挑战5%。近期，美联储会议纪要及非农数据大超预期均暗示降息节奏将放慢。在1月7日公布的12月FOMC会议纪要中，联储官员表达了对于近期通胀数据高于预期和特朗普上台后贸易和移民政策的变化可能带来通胀影响的担忧。1月10日，美国2024年12月非农就业数据公布。美国12月非农新增就业25.6万人，为近九个月最大增幅，大幅超出市场预期的16.5万人。在本次非农数据发布后，市场预期的美联储下次降息推迟至10月。受此影响，美债利率近期冲高，截至14日，10年期美国国债收益率已上行至4.8%。相比短期美国国债，10年期美国国债收益率上行得更多。近两周美债利率曲线延续熊陡走势，10Y-2Y美国国债利差走阔了至少10BP。

2、中诚信托：持续推进慈善信托创新发展。近期，甘肃省临洮县峡口镇的家庭困难学生、贵州省中医药大学第二临床医学院的优秀学生、浙江省海宁海盐两县家庭困难的大病患者，陆续收到了来自中诚信托受托管理的慈善信托的爱心资助。这些美好瞬间，正是中诚信托运用慈善信托增进民生福祉、增强人民群众获得感的有力见证。2024年以来，中诚信托认真落实监管三分类改革要求，深化实施“信托改革创新工程”，秉承“金融为民”初心，践行金融国企使命，积极履行社会责任，推进慈善信托业务发展迈上新台阶。目前公司累计备案慈善信托50单，备案规模1.93亿元，其中，“永卓控股永联村乡村振兴慈善信托”备案规模1亿元，是2024年行业备案规模最大的一单慈善信托。

3、美联储降息两次预期重燃！华尔街迎大选次日以来最喜庆一天。随着美国通胀意外放缓刺激美国股市大涨、美债收益率骤降，华尔街交易员们隔夜终于长松了一口气，CPI低于预期的表现也重新增强了人们对美联储今年有望继续降息的信心。行情数据显示，标普500指数周三大涨约1.83%，彻底抹去了年内的所有跌幅，同时也创下了大选次日(11月6日)以来的以来的最大单日涨幅。道指当天则上涨超过700点，收升1.65%，纳指涨势更是达到了2.45%。与美股一样实现大涨的还有美债。随着美国国债价格在CPI数据发布后飙升，10年期美债收益率全天累计回落幅度达到了令人瞠目结舌的近15个基点，尾盘报于4.658%。这一“久旱逢甘霖”般的走势显然缓解了人们对“5%利率”即将卷入重来的担忧。