10月15日市场信息

一、市场信息

1、9月标品信托整体业绩承压，债券策略成"稳定器"。用益信托数据显示，纳入统计的7556款存续标品信托产品平均收益率-0.36%，收益率中位数0.19%，较8月回落0.09个百分点。分策略看，股票策略603款平均收益率-3.56%、中位数-4.04%，但仍优于同期股票型公募基金（-4.76%）；债券策略5363款平均收益率0.13%、中位数0.23%，优于债券型公募基金（-0.15%）；组合基金策略842款平均-1.25%，其他策略748款平均-0.31%，回撤总体可控。机构排名上，华鑫信托股票策略以5.18%领跑，金谷信托债券策略0.83%居首，山东信托组合基金策略2.22%领先。

2、‌美债收益率直线拉升，飙至19年来最高，美联储加息概率翻倍。北京时间10月14日晚间，美国发布最新CPI数据，高于市场预期。美国9月消费者价格指数（CPI）同比增长3.7%，预估为3.6%，前值为3.4%。9月CPI环比增长0.6%，预估0.6%。数据发布后，美债收益率狂飙，美国5年期国债收益率上行15个基点，触及2007年以来的最高水平。30年期国债收益率突破5.62%，日内上行5.8个基点；10年期国债收益率同样直线拉涨至5.327%。CME FedWatch工具显示，交易员对美联储10月加息25个基点的押注继续升温，加息概率升至43.7%，较数据公布前翻倍。

3、市场行情极致切换 基金追高科技“两头挨打”。今年以来，A股市场结构性分化极致演绎。科技板块上半年狂飙，却在三季度势头戛然而止。在剧烈的风格切换中，部分前期“踏空”科技股的主动权益基金经理囿于相对排名的压力，在历史高位跟风上车，最终在行情反转中惨遭“两头挨打”。相反，前期被冷落的红利板块下半年则逆势领跑，因此能够坚守医药、红利或高股息的基金产品，即使错过了前期风口，年内也多数取得了正收益。